Chime Yakubali Kununua Kampuni Inayomiliki Stride Bank kwa Dola Milioni 590, Yapandisha Makadirio ya 2026

Kilichobadilika

Kwa mujibu wa ripoti ya Quiver Quantitative, tarehe 8 Septemba Chime ilikubali kulipa dola milioni 590 taslimu, kwa kufuata marekebisho ya kawaida, kuinunua Central Service Corporation, inayomiliki Stride Bank. Stride imekuwa mshirika wa benki wa Chime kwa zaidi ya miaka saba; Chime pia ilipandisha mwongozo wa mapato ya robo ya tatu hadi takriban dola milioni 705 na mwongozo wa EBITDA iliyorekebishwa hadi dola milioni 117 (dola milioni 120, huku ikipandisha makadirio ya mapato ya mwaka mzima hadi karibu dola bilioni 2.76) dola bilioni 2.77. Iliripotiwa kuwa hisa za Chime zilipanda kwa 5.9% tarehe 9 Septemba.

Kwa nini hili ni muhimu

Hili si suala la kampuni ya teknolojia ya kifedha kununua tu msambazaji. Chime inajaribu kuleta ndani ya kampuni sehemu muhimu ya miundombinu yake ya benki. Ikiwa muamala huo utakamilika, uhusiano ambao hapo awali ulisimamiwa kati ya kampuni mbili unaweza kugeuka kuwa uhusiano wa ndani wa kiutendaji. Hilo linaweza kuimarisha uratibu. Pia linamaanisha Chime itarithi zaidi ya kazi ngumu za benki zinazodhibitiwa na kanuni, ambazo ushirikiano unaweza kuziweka kwa umbali.

Kwa wateja, swali la msingi ni mwendelezo wa huduma. Hali inayotamanika ni isiyo na drama: huduma zinazohusishwa na benki zinaendelea kufanya kazi huku Chime ikipata udhibiti zaidi wa uwezo unaoziendesha. Hali yenye matatizo pia inajulikana: mifumo, udhibiti na taratibu za huduma hubadilika wakati wa muunganisho, na mpito huonekana wazi hasa kwa sababu watu wanahitaji huduma zao za fedha zifanye kazi bila kujitokeza.

Makadirio yetu (yanayotokana na tathmini ya taarifa zilizopo): Chime huenda ikatanguliza uthabiti wa huduma huku ikihamisha uratibu polepole kutoka kwa mshirika hadi kwa mmiliki katika miezi sita hadi 12 ijayo, iwapo itapata idhini zenye masharti yanayowezesha utekelezaji. Hilo lingeziweka biashara nyingine za fedha za kidijitali mbele ya chaguo la kimkakati lililo wazi zaidi: kudumisha unyumbufu kwa kutumia washirika wa benki wa nje, au kukubali wajibu mzito zaidi wa uendeshaji unaokuja na umiliki.

Mfano wa kihistoria

Katika jalada la SEC la 2021, LendingClub ilieleza makubaliano yake ya kununua Radius Bancorp na Radius Bank, yaliyokamilika Februari 2021. Ufanano wa kimuundo uko wazi: kampuni ya fedha za kidijitali ilileta ndani uwezo wa benki unaodhibitiwa ili kupunguza utegemezi wake kwa mfumo wa benki wa nje.

Tofauti ya msingi ni muhimu. LendingClub ilinunua benki ili kuanzisha mfumo wake yenyewe; Chime inanunua kampuni inayomiliki mshirika wa benki ambaye tayari anaifahamu vyema. Baada ya muamala wa LendingClub, LendingClub Bank iliendesha shughuli chini ya Makubaliano ya Uendeshaji ya OCC yaliyomalizika tarehe 2 Februari 2024, kwa mujibu wa jalada la baadaye la SEC. Hilo linaonyesha kuwa faida ya umiliki inaweza kuambatana na masharti ya uendeshaji. Masharti ya udhibiti kwa Chime na muundo wa muunganisho wake vitakuwa muhimu sawa na bei ya ununuzi.

Jinsi athari zinavyoweza kusambaa

Ikiwa Chime itakamilisha ununuzi huo na kuunganisha Stride bila kutatiza huduma, umiliki wa ndani unaweza kuharakisha uratibu wa huduma za benki na kuupunguza utegemezi wa makubaliano ya kibiashara kati ya pande mbili. Wateja wanaweza kupata huduma thabiti zaidi iwapo uratibu huo utaimarika.

Mnyororo huo unaweza kukatika katika sehemu kadhaa. Masharti ya udhibiti yanaweza kuzuia mabadiliko ya uendeshaji; mifumo na udhibiti tofauti vinaweza kupunguza kasi ya muunganisho; au Chime inaweza kudumisha mipangilio iliyopo wakati wa mpito. Kando na Chime na Stride, kampuni ambazo bado zinategemea washirika wa benki wa nje zinaweza kukabili ulinganisho mgumu zaidi: udhibiti mdogo wa moja kwa moja, lakini majukumu machache yaliyokusanywa chini ya kampuni moja.

Tathmini ya athari

• Chime: Mchanganyiko katika miezi sita hadi 12 ijayo. Inaweza kuleta ndani utegemezi muhimu, lakini lazima ibebe wajibu wa muunganisho na wa benki inayodhibitiwa.
• Shughuli za Stride Bank: Mchanganyiko katika kipindi hicho. Usimamizi na uratibu vinaweza kubadilika kutoka ushirikiano wa muda mrefu hadi umiliki ndani ya Chime.
• Wateja wanaotumia huduma zinazohusishwa na benki: Wanaathiriwa na hatari ya utekelezaji. Uratibu bora wa ndani unawezekana, lakini mwendelezo unategemea mpito wenye utaratibu.
• Kampuni za fedha za kidijitali zinazotumia washirika wa benki wa nje: Mchanganyiko kwa muda mrefu. Ikiwa mtindo wa Chime utafanikiwa, umiliki unaweza kuwa chaguo la kimkakati lenye mvuto zaidi; iwapo utadhihirika kuwa mgumu, unyumbufu wa ushirikiano utapata thamani.

Hali zinazowezekana

Inayowezekana zaidi

Ikiwa idhini zitapatikana kwa masharti yanayoruhusu utekelezaji, Chime itahamisha polepole uratibu wa benki ndani ya kampuni katika miezi sita hadi 12 ijayo huku ikihifadhi mipangilio ya huduma iliyopo. Hii ndiyo njia inayowezekana zaidi kwa sababu uhusiano wa muda mrefu kati ya Stride na Chime ni mali ya kiutendaji inayofaa kulindwa. Tangazo la kukamilika, maelezo ya muunganisho wa hatua kwa hatua na huduma thabiti kwa wateja vitaunga mkono hali hii; kuchelewa kwa muda mrefu, usumbufu mkubwa au masharti ya kubana vitaidhoofisha.

Matokeo bora

Ikiwa ununuzi utakamilika vizuri na muunganisho ukaboresha uratibu bila matatizo makubwa ya huduma au ya udhibiti, Chime inaweza kupata udhibiti mkubwa zaidi wa kiutendaji juu ya uwezo wake wa benki huku ikiunga mkono makadirio yake ya mapato yaliyopandishwa. Hilo linaweza kupunguza mzigo wa kujadiliana kuhusu utegemezi muhimu na mshirika wa kibiashara, na kuimarisha nafasi ya ushindani ya Chime. Mipango ya kina ya muunganisho, mwongozo unaodumishwa au kupandishwa, na huduma thabiti vitaunga mkono njia hii.

Matokeo mabaya

Ikiwa idhini zitaweka masharti ya kubana, au muunganisho utakuwa mgumu, Chime inaweza kutumia umakini wa usimamizi na rasilimali za muamala kabla ya kupata manufaa yaliyokusudiwa ya muunganisho wa wima. Mabadiliko ya huduma yanaweza kuchukua muda mrefu zaidi, na makadirio ya kampuni yaliyopandishwa yanaweza kuingia chini ya shinikizo isipokuwa shughuli zibaki thabiti. Kukamilika kwa kuchelewa, gharama kubwa za muunganisho, mwongozo uliopunguzwa au usumbufu ulioripotiwa vitaelekeza upande huu.

Cha kufuatilia baadaye

• Ikiwa Chime itakamilisha, kusitisha au kuchelewesha kwa kiasi kikubwa ununuzi wa Central Service Corporation.
• Idhini zozote za udhibiti na masharti ya uendeshaji yanayoambatana na muamala huo.
• Ikiwa matokeo ya Chime yataendelea kuendana na makadirio yake ya mapato ya robo ya tatu ya takriban dola milioni 705 na makadirio ya mapato ya mwaka mzima ya dola bilioni 2.76, dola bilioni 2.77.