EUA avançam para bloquear baterias chinesas em armazenamento de escala de rede

O que mudou

Segundo reportagem da MIT Technology Review, os EUA estão deixando de apenas pressionar os fabricantes de baterias a se afastarem da China e avançando para, na prática, bloquear baterias chinesas e outros equipamentos estrangeiros de grande porte para o sistema elétrico, considerados riscos à segurança nacional, em projetos de armazenamento de escala de rede. Uma ordem executiva do fim de agosto abrange baterias, inversores e transformadores, enquanto as tarifas subiram de 7,5% para 25% e novas regras de 2026 exigem que 55% dos custos de materiais de projetos elegíveis venham de fora da China e de outros países restritos.

Por que isso importa

Células chinesas baratas ajudaram a viabilizar a rápida expansão do armazenamento nos Estados Unidos. Agora, os desenvolvedores talvez tenham de substituir essa vantagem de custo antes que o Departamento de Energia explique exatamente quais projetos e componentes são abrangidos pela ordem.

A decisão imediata é esperar, reprojetar ou pagar mais por equipamentos nacionais ou de terceiros países. Isso transforma uma questão de fornecimento em uma questão de financiamento de projetos: uma bateria atrasada pode significar uma data de operação comercial atrasada, enquanto uma bateria mais cara pode enfraquecer a viabilidade econômica que levou à aprovação do projeto.

Nossa perspectiva (especulação fundamentada) é que alguns projetos sofrerão atrasos e que as compras migrarão para fornecedores nacionais ou de terceiros países até o fim de 2026 e ao longo de 2027. Se os equipamentos em conformidade continuarem mais escassos e caros do que as importações chinesas, a política desacelerará a expansão do armazenamento antes de fortalecer a cadeia de suprimentos dos EUA.

Como os efeitos podem se espalhar

Os desenvolvedores podem suspender pedidos enquanto aguardam orientações ou renegociam com fornecedores. Os fabricantes nacionais ganham poder de negociação porque os concorrentes chineses enfrentam acesso restrito, mas Shan Tomouk, da Benchmark Mineral Intelligence, afirma que a proibição total também gera preocupação para as empresas americanas.

Se células, inversores e transformadores alternativos custarem mais ou chegarem mais tarde, as operadoras de rede poderão receber menos baterias novas nos próximos 6 a 12 meses. Isso importa porque o armazenamento ajuda a equilibrar a eletricidade gerada por projetos eólicos e solares variáveis. Os atrasos, portanto, podem postergar parte dos ganhos de confiabilidade e de redução de emissões.

O custo pode acabar chegando aos consumidores de eletricidade se os preços mais altos dos equipamentos forem repassados ao financiamento dos projetos ou à contratação de energia. O dilema é claro: menor dependência de uma única base estrangeira de fornecimento, mas um avanço potencialmente mais lento e caro rumo a uma rede mais flexível.

Avaliação de impacto

• Desenvolvedores de armazenamento nos EUA: provavelmente prejudicados no curto prazo. Eles enfrentarão compras mais complexas, custos mais altos e possíveis mudanças no cronograma.
• Fabricantes nacionais de baterias: possíveis beneficiários. A restrição à concorrência chinesa pode gerar mais demanda e poder de negociação, a menos que a capacidade limitada os impeça de atendê-la.
• Fornecedores chineses: prejudicados pelo acesso restrito a um mercado americano em rápida expansão, apesar de sua atual vantagem de preço.
• Operadoras de rede: expostas a atrasos na entrada de novos sistemas de armazenamento e à redução de novos recursos para administrar a variabilidade das fontes renováveis.
• Consumidores de eletricidade: resultado misto. Uma cadeia de suprimentos mais doméstica poderia reduzir a dependência da China ao longo do tempo, mas os projetos no curto prazo podem custar mais ou entrar em operação mais tarde.

Cenários

Mais provável

Se o Departamento de Energia interpretar a ordem de forma abrangente e os fornecedores alternativos continuarem mais caros ou menos disponíveis, os desenvolvedores atrasarão alguns projetos e transferirão parte das compras para fontes nacionais ou de terceiros países. Até o fim de 2026 e ao longo de 2027, isso significaria custos mais altos de equipamentos e uma implantação mais lenta de sistemas conectados à rede.

Esse caminho se torna mais convincente se os desenvolvedores divulgarem datas posteriores de operação comercial, identificarem fornecedores substitutos e relatarem que os equipamentos não chineses continuam acima dos preços dos produtos importados da China.

Cenário positivo

Se as regras finais forem específicas, os projetos já em andamento receberem regras de transição viáveis e os fabricantes alternativos conseguirem atender aos requisitos de prazo e custo, a expansão do armazenamento poderá continuar com interrupções limitadas. Mais investimentos fluiriam para a fabricação nos EUA, preservando os ganhos de confiabilidade proporcionados pelas novas baterias.

Esse resultado depende de os fabricantes ampliarem rapidamente sua capacidade utilizável e de os desenvolvedores manterem os projetos no cronograma apesar da mudança de fornecedores.

Cenário negativo

Se a ordem abranger amplamente os projetos, os equipamentos chineses não puderem ser usados durante a transição e a oferta substituta continuar fraca, os desenvolvedores poderão adiar ou cancelar projetos. O armazenamento ficará mais caro, desacelerando o acréscimo de capacidade que apoia a integração de fontes renováveis e a confiabilidade da rede.

Esse cenário se concretizaria se vários desenvolvedores suspendessem as compras, revisassem os cronogramas, levantassem preocupações sobre financiamento ou se as operadoras de rede identificassem projetos de armazenamento atrasados em seu planejamento.

O que observar a seguir

• Orientações do Departamento de Energia: esperadas até o fim de 2026. A principal questão é saber se abrangerão amplamente baterias, inversores e transformadores chineses ou oferecerão uma flexibilização substancial na transição.
• Decisões dos desenvolvedores: observar substituições de fornecedores, pausas nas compras e mudanças nas datas de operação comercial nas próximas semanas e ao longo dos próximos 12 meses.
• Diferenças de preço: equipamentos nacionais e de terceiros países que se tornem significativamente mais caros do que as alternativas chinesas indicariam que a política está afetando diretamente a economia dos projetos.
• Números de implantação: uma desaceleração na entrada de novos sistemas de armazenamento conectados à rede nos próximos 6 a 12 meses mostraria que a mudança na cadeia de suprimentos está afetando a própria expansão.